한미반도체 - visonplacement 세계 1위 기업

1. 회사 홈페이지

한미반도체는 국내 반도체 후공정 장비업계 대표 기업인데, 첫 페이지부터 김정기 작가의 한미반도체 드로잉 장면이 눈에 띈다.

1990년대 패키지를 자르고 검사하는 장비인 소잉앤드플레이스먼트(현 장비 명 비전플레이스먼트)를 개발해 세계 1위에 올랐다.

2. 최근 뉴스

3분기 만에 지난해 실적을 뛰어넘었다는 뉴스와 [마이크로 쏘]를 오픈했다는 뉴스가 주요하게 다루어지고 있다.

국내에서 최초로 국산화에 성공함으로써 공기 단축 및 원가 향상에 메리트가 생길 예정이라는 점이 높은 평가를 받는 것 같다

마이크로 쏘는 반도체 패키지를 절단하는 장비다.

하지만 국내에선 제조기술이 없어 지금까진 한미반도체도 일본에서 수입할 수밖에 없었다. 이번에 최초로 국산화에 성공하면서 제조 원가를 낮추고 생산기간을 단축해 고객사에 공급할 수 있다. 국내 기업 입장에서도 확실한 메리트가 생긴 셈이다

3. 수급 동향

기관들의 매수세가 눈에 띄고, 특히 연기금은 꾸준하게 매집중인 것을 볼 수 있다.

 

4. 지분 현황

대주주가 50% 이상을 가지고 있고, 연기금은 7% 정도

5. 주요 제품

세계 시장 점유율 1위 제품을 가지고 있는 기업

'VISION PLACEMENT'는 반도체 패키지의 절단→세척→건조→2D/3D VISION 검사→선별→적재까지 처리해 주는 반도체 제조공정의 필수적 장비로서 높은 안정성과 속도 등으로 인해 2000년 중반 이후 세계 시장 점유율 1위를 굳건히 지키고 있습니다.

6. 증권사 컨센서스

영업이익이 작년 대비 약 2배 성장. 영업이익률이 무려 20%대 후반대

PER이 20배 수준이라서 역사적 밴드 상단에는 있는 수준

7. 차트

올해 실적을 반영한 탓인지 주가는 급등하여 고점에서 약 30% 조정 후 바닥 대비 약 20% 정도 올라와 있는 상태.

8. 최종

글로벌 파운드리 증설 확대의 수혜주로 살펴봤는데, 영업이익이 20% 후반대로 확고한 기술 경쟁력은 있는 기업인데, #microSAW 라는 핵심 부품을 국산화해서 이 부분이 주가의 트리거가 될지는 좀 더 지켜봐야 될 듯하다.

경쟁사 대비 높은 ROE와 영업이익률이 조금 높은 PER을 커버해 주는 느낌.

공부할수록 사고 싶은 기업이 많아지는 게 문제다..

​

삼프로TV를 보다보니 홍진채대표가 뼈때리는 이야기를 하는데, 정보량이 높아질수록 어느 정도 이상에서 정확도는 높아지지 않는다고. 다만 높아지는 것은 개인의 확신, 즉 내가 공부를 많이 했으니 나의 적중률은 높을 것이라는 믿음만 높아진다고...

​

어렵다.

* 매수/매도의 추천이 아니라 개인적 투자 아이디어를 정리하는 중입니다.