DB하이텍 알아보기

지난주 금요일 메타버스 테마에서 IT 쪽으로 변화의 모습이 보이기 시작.

가상에서 현실로 바람의 방향이 바뀌는 과정인지 모르겠지만, DB하이텍이 7% 이상 급등하는 등 이쪽 섹터에 대한 공부를 좀 더 해보는 걸로.

​

1. 회사 홈페이지

시스템 반도체 파운드리 전문 기업으로 파운드리 수요가 높아지는 추세에 맞는 기업

DB하이텍은 0.35um부터 90nm에 이르는 첨단 제조 공정기술을 바탕으로 고부가가치 시스템 반도체를 생산하는 시스템반도체 전문 기업입니다.

DB하이텍은 2001년 국내 최초로 시스템 반도체 파운드리 사업에 진출한 이후, 2008년 세계 최초로 0.18um BCDMOS(복합고전압소자) 공정기술을 개발하는 등 특화 파운드리 분야를 적극 공략하였습니다.

시스템반도체 사업은 선진국형 첨단 고수익 사업 분야로 세계 반도체 시장의 70%를 차지하고 있습니다. DB하이텍은 메모리 반도체에 편중된 한국 반도체 산업의 불균형 해소에 기여하겠다는 목표 아래 시스템반도체 사업을 적극 전개하고 있습니다.

2. 최근 뉴스

최근 뉴스에서는 앞다투어 3분기 실적이 사상 최고치이며, 내년 하반기까지 생산 물량을 수주했다는 등 호평 일색.

사상 최고 실적 이런 뉴스 나오면 국장에서 우려하는 피크아웃에 대한 걱정은 아직까지 나오지는 않고, 8인치 파운드리 시장의 수요가 탄탄하다는 뉴스만 있는 상황

3. 수급 동향

개인은 지속적으로 팔고 외국인과 기관이 매수하는 이상적인 형태?

4. 지분 현황

최대 주주 지분율이 17%밖에 안되는 점은 조금 아쉬운 부분

기타 국민연금이 13%로 높은 비중을 차지하고 있고, 나머지는 소액주주들로 구성

5. 주요 제품

6. 증권사 컨센서스

대부분 목표가를 9만 원 정도로 상향한 수준.

10일 전 유진투자증권 목표가였던 7만 원은 이미 달성. 차이를 보니 22년 EPS 추정치에서 차이가 나는데, 대부분 멀티플은 11배 수준으로 부여. 생각보다 멀티플은 많이 못 받는 것 같다는 느낌이...

 

 

 

7. 차트

역사적 신고가를 1월에 기록하고, 10개월 만에 신고가를 트라이하는 상황.

8. 최종

업황으로 보면 비메모리 반도체 분야에 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서, 주력인 8인치 파운드리 호황이 이어지고 있다. 보수적인 투자를 일관하던 DB하이텍이 최근 CAPA 증설을 통해 제한적 매출성장을 넘어설 것으로 기대한다.

수급적인 면에서도 개인의 매도가 지속되는 가운데, 외국인과 기관들의 지속적 매수가 이어지고 있다는 점도 가점.

차트상으로는 52주 신고가 돌파를 앞두고 있는 시점이라 눈여겨볼 지점

내년 EPS 8천 원에 11배 적용 시 88,000원은 무리한 숫자가 아니라는 판단.

​

* 매수/매도의 추천이 아니라 개인적 투자 아이디어를 정리하는 중입니다.