알비더블유 공모주 청약 RBW

알비더블유는 사전에 분석을 했던 기업으로 요즘 핫한 엔터 섹터 기업입니다.

오늘 디어유 상장으로 엔터 공모주에 대한 기대가 더욱 커진 만큼 좋은 시기에 상장을 추진하는 것 같습니다.

시가총액	기관경쟁률	의무보유확약	유통가능주식	공모가	주간사
1,697억 ( 268억)	1,719.61 : 1	15.98 %	32.36 %	18,700 ~ 21,4000	미래
기준	500:1이상	20%이상	30%미만	21,400

* 청약일정 : 2021. 11. 11 ~ 11. 12

환불일 : 2021. 11.16(D+4)

상장일 : 2021. 11. 22

청약한도 : 미래 31,000주 (200%기준) 331,700,000원

업종 : 엔터

비고 :

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1. 공모개요

공모 규모는 268억, 예상 시총은 약 1700억 규모입니다. 신주모집 783,000주(공모 주식의 62.49%), 구주매출 470,000주(공모 주식의 37.51%)의 일반공모 방식에 의합니다

2. 수요예측결과

수요 예측 결과는 1,700 대 1을 넘어설 만큼 분위기가 좋았습니다. 공모가 밴드 이상 제시한 비율이 대부분인데, 미래에셋에서 웬일인지 공모가를 밴드 상단으로 결정해 줬네요. 의무보유확약 물량도 16% 수준이면 나쁘지 않습니다.

3. 유통가능물량

상장일 유통 가능 물량은 32% 수준으로 평균 수준입니다. 디어유처럼 배정 후에 물량이 얼마나 줄어들지가 관건인데, 기존 주주 물량이 16%라서 드라마틱 하게 줄어들 것 같진 않습니다.

4. 유사기업 비교

비교 기업의 평균 PER이 34배인데, 알비더블유는 29% 할인하여 공모가를 산정했습니다. 21년 예상 순이익 기준으로 보면 per 25배 수준이라서 가격적인 메리트는 있을 것 같습니다.

5. 매출추이

매출액 증가율은 매년 30% 이상 증가하고 영업이익률도 20% 가까이 되는 점에 높은 점수를 줄 수 있을 것 같습니다.

알비더블유는 미래에셋에서 진행해서 당연히 공모가 상단을 뚫을지 알았는데, 정말 미래에셋이 맞나 다시 한번 찾아봤습니다. ​엔터 섹터에서 PER 25배 수준이라고 하면 가격적인 메리트도 있고, 기관 수요예측도 높아서 참여 안 할 이유가 없을 것 같습니다. 다만, 환불일이 4일이나 되기 때문에 대출이자를 감안해서 계획을 세워야 될 것 같네요.

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청약하시는 분들은 좋은 결과 있으시길 바랍니다.