지오엘리먼트 공모주 청약

이번 주 중복 청약 마지막 타자는 지오엘리먼트입니다.

지오엘리먼트는 반도체 8 공정 중에 박막 증착 공정에 부품을 공급하는 기업입니다. ALD 사업부의 캐니스터(Canister, 반도체용 고순도 화합물 보관 용기)와 초음 파 레벨 센서(안정적 전구체 공급과 공급 모니터링을 위한 액위 측정 장치)가 주력 제품이며 국 내 시장 점유율 95% 기록하고 있는 강소 기업이네요.

시가총액	기관경쟁률	의무보유확약	유통가능주식	공모가	주간사
619억 ( 154억)	1,613.84 : 1	15.23 %	24 %	7,600 ~ 8,700	NH
기준	500:1이상	20%이상	30%미만	10,000

* 청약일정 : 2021. 11. 02 ~ 11. 03

환불일 : 2021. 11. 5(D+2)

상장일 : 2021. 11. 11

청약한도 : NH 12,000주 (100%기준)

업종 : 반도체 박막증착

비고 : 온라인 수수료 무료

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1. 공모개요

공모 규모는 154억, 예상 시총은 약 600억 규모로 스몰캡 종목입니다. 신주모집 1,547,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

2. 수요예측결과

수요 예측 결과는 1,613 대 1을 넘었습니다. 의무보유확약도 15% 정도로 나쁘지 않은데, 공모가는 밴드 상단을 넘어선 1만원에 결정된 점은 조금 아쉽습니다.

3. 유통가능물량

상장일 유통 가능 물량은 24% 수준으로 예상 시총도 낮은데, 물량 부담은 거의 없는 종목입니다. 유통 물량도 대부분이 공모주가 전부네요.

4. 유사기업 비교

비교 기업의 평균 PER이 12.8배로 높지 않고, 공모가가 밴드 상단을 넘어섰지만, 21년 예상 당기순이익 기준으로 PER이 10.6배라서 부담스럽진 않습니다.

5. 매출추이

타겟시장인 ALD 시장의 성장세가 가파르고, 아직까지 매출액이 2백억 대의 기업이다 보니 매출액 증가율도 급증하는 중입니다. 더욱 고무적인 부분은 영업이익률인데, 20년에 20%를 넘었고, 21년에는 30%도 넘습니다. 장비 기업의 영업이익률 치고는 엄청나다고 볼 수 있습니다.

이번 주 초에 청약하는 4개 기업이 1강 3중일 정도로 다 나쁘지 않습니다. 보통 4개 이상의 종목이 겹치기 청약하면 아예 포기하는 종목이 있기 마련인데, 이번에는 4종목 모두 버리기 아까운 종목들만 있네요

자금 배분이 문제인데, 오늘까지 대부분의 투자자들이 자금을 썼을 테니 내일은 경쟁률이 조금은 떨어지려나요.

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청약하시는 분들은 좋은 결과 있으시길 바랍니다.